• AMERIKAN DOLARI
    9,6153
    % 1,08
  • € EURO
    11,2367
    % 1,02
  • £ POUND
    13,2482
    % 0,55
  • ALTIN (TL/GR)
    553,38
    % 1,55
  • ALTIN (ONS)
    1.791,80
    % 0,57
  • ÇEYREK ALTIN
    882,00
    % 1,45
  • BITCOIN/TL
    585129,295
    % -1,82
  • BIST 100
    1.479,93
    % 1,68

EREGL 2Ç21 Finansal değerlendirme raporu

EREGL 2Ç21 Finansal değerlendirme raporu

 

Yüksek Talep Güçlü Bilanço EREGL 2021 yılının 2. Çeyreğinde beklentilerin biraz üzerinde bilanço açıkladı. Şirketin satışları bu çeyrek geçen yılın aynı dönemine göre %94, geçen çeyreğe göre de %37 yukarıda olup 14.4 milyar TL olarak raporlandı. FAVÖK ise yıllık bazda %266, çeyreklik bazda %45 artarak 5.63 milyar TL olmuştur. Şirketin bu çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %461 oranında artarak 3.18 milyar TL’ye ulaşmıştır. Aynı zamanda bu rakam geçen çeyreğe göre de %22 yukarıdadır. Artan Satışları Takip Eden Karlılık EREGL’nin güçlü bilanço açıklamasınn altında yatan sebep olarak yurtiçinde artan demir-çelik talebine bağlı olarak satışların artmasını, dolayısıyla şirketin kapasite kullanımının geçen yıl %87 olarak gerçekleşen kapasite kullanım oranının bu yıl %94 seviyelerinde seyretmesine bağlıyoruz. Ayrıca sadece Türkiye’de değil, dünyada da artan çelik talebine bağlı olarak demir-çelik fiyatları 2. Çeyrekte de yüksek seyretmiştir. Buna göre 2020’nin 2. Çeyreğinde $103, 2021’in 1. Çeyreğinde $250 olarak gerçekleşen ton başına VAFÖK’ün bu çeyrek de güçlü seyrine devam ederek $336 seviyesine kadar çıkmıştır. Demir-çelik fiyatlamalarının yüksek seyretmesi, kar marjlarına yansımış olup 12 aylık takip eden rakamlarla EREGL brüt kar marjı geçen çeyreğe 587 bp artarak %29.95 seviyesine, VAFÖK marjı 508 bp artarak %32.51 seviyesine, net kar marjı ise 357bp artarak %19.14 seviyesine çıkmıştır. Açıklanan güçlü bilançonun hisse fiyatlamasına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz.

Kaynak İnfo Yatırım
Hibya Haber Ajansı